¿Compensa jubilarse antes? Comparativa real a los 63, 64 y 65 años

Respuesta rápida

Si adelantas tu jubilación 2 años, cobras antes, pero con un recorte de por vida. Solo con las pensiones en la mano, lo cobrado de más se agota entre los 73 y los 79 años, según tu recorte. A partir de ahí, cada año pierdes dinero. Como la esperanza de vida a los 65 supera los 19 años en los hombres y los 23 en las mujeres, en la mayoría de los casos jubilarse antes sale más caro.

Aun así, puede compensar si no vas a tener otros ingresos hasta tu edad ordinaria, si tu salud lo aconseja o si necesitas el dinero ahora. Y casi nunca compensa si te faltan pocos meses para cotizar 38 años y 6 meses.

Cómo se hace la cuenta

Al jubilarte antes pasa lo siguiente:

1. Ganas los meses de pensión que cobras antes de tu edad ordinaria, ya con el recorte aplicado.
2. Pierdes, desde tu edad ordinaria y para siempre, el porcentaje de recorte en cada paga.

El punto de equilibrio es la edad a la que lo perdido iguala a lo ganado. Tiene una ventaja: no depende de cuánto cobres, solo del recorte y de los meses de adelanto:

Las revalorizaciones anuales suben por igual las dos opciones, así que no mueven el punto de equilibrio. Lo que sí lo mueve es tu situación: salario, paro, impuestos o salud (lo vemos más abajo).

Punto de equilibrio con 2 años de adelanto

Jubilación anticipada voluntaria con el adelanto máximo, 24 meses. Si tu edad ordinaria es 65, te jubilas a los 63; si es 67, a los 65.

Con 38 años y 6 meses cotizados o más tu edad ordinaria es 65, así que la anticipada te lleva a los 63; con menos, tu edad ordinaria es 67 y la anticipada te lleva a los 65. Por eso cada tramo tiene una sola columna posible.

Para comparar: según el INE, a los 65 años un hombre vive de media 19,87 años más y una mujer 23,64 (esperanza de vida a los 65 años, 2024). Casi todos los puntos de equilibrio quedan muy por debajo de esas edades.

Y si te jubilas a los 64 (12 meses antes)

Con un año de adelanto la fórmula es la misma, pero necesitas tu porcentaje exacto de 12 meses, que depende de tus años cotizados y está en la tabla del artículo 208 de la Ley General de la Seguridad Social. El simulador de Tu Seguridad Social te lo da con tus datos. Introdúcelo aquí:

Ejemplo completo: Luis, 63 años y 39 años cotizados

Luis tiene una base reguladora de 2.000 euros y 39 años cotizados, así que su edad ordinaria es 65 y cobraría el 100 %.

• Si se jubila a los 63, con un 19 % de recorte, cobra 1.620 euros al mes. En esos 2 años ingresa 45.360 euros (1.620 × 14 pagas × 2 años).
• A partir de los 65 cobra 380 euros menos en cada paga que si hubiera esperado: 5.320 euros menos al año.
• Punto de equilibrio: 45.360 ÷ 5.320 = 8,5 años. A los 73 años y medio ha perdido lo que ganó.
• Si vive la media de un hombre de 65 años (hasta casi los 85), el balance final es de unos 60.000 euros menos que si hubiera esperado, sin contar las revalorizaciones, que agrandan la diferencia en euros.

Cuándo sí puede compensar

• No vas a tener ingresos hasta tu edad ordinaria. Si ya no trabajas y no cobras paro ni subsidio, la alternativa a jubilarte antes es no ingresar nada. Aun así, compara con el subsidio para mayores de 52 años, que dura hasta la edad ordinaria y sigue cotizando para tu pensión.
• Tu salud o tu esperanza de vida son peores que la media. El cálculo cambia por completo.
• Te han despedido. La jubilación anticipada involuntaria tiene recortes menores para el mismo adelanto y permite adelantar hasta 4 años.
• Necesitas el dinero ahora para una deuda, una vivienda o cuidar de un familiar, y el coste a largo plazo te compensa.

Cuándo casi nunca compensa

• Te faltan pocos meses para los 38 años y 6 meses. Si trabajas esos meses, tu edad ordinaria baja de 67 a 65 y te jubilas sin recorte. Adelantar en ese caso cuesta un 21 % de por vida por no trabajar unos meses.
• Puedes seguir trabajando. Mientras trabajas cobras un salario y sigues cotizando, y además tu pensión futura no tiene recorte. La comparación ya no es «pensión recortada frente a nada», sino «pensión recortada frente a salario».
• Tienes menos de 37 años cotizados. Cada mes que trabajes también sube el porcentaje de tu base reguladora (desde 2027, un 0,19 % por mes durante los primeros 248 meses tras los 15 años).
• Te plantearías retrasarla. Si puedes trabajar más allá de tu edad ordinaria, la jubilación demorada suma un 4 % por cada año completo.

Impuestos: un detalle que suele olvidarse

La pensión tributa en el IRPF como rendimiento del trabajo. Una pensión más baja paga menos impuestos, así que la pérdida neta es algo menor que la bruta. Si en los años de adelanto tienes otros ingresos, la pensión anticipada se suma a ellos y puede tributar a un tipo más alto. Si tu caso es ajustado, haz el cálculo con cifras netas.

Antes de decidir

1. Pide tu informe de vida laboral y comprueba cuánto te falta para los 38 años y 6 meses.
2. Simula en Tu Seguridad Social las tres fechas: anticipada, ordinaria y, si puedes, demorada.
3. Calcula tu punto de equilibrio con la calculadora de arriba.
4. Si la diferencia es grande o tu caso es complejo, consulta con un graduado social.

Preguntas frecuentes

Fuentes

• Ley General de la Seguridad Social, artículos 207 y 208 (BOE).
• INE: esperanza de vida a los 65 años, según sexo.
• La Moncloa: jubilación anticipada por voluntad del trabajador (23 de marzo de 2026).